Les actions européennes devraient ouvrir en baisse aujourd'hui, en raison d'une augmentation des paris sur une hausse des taux de la Réserve fédérale et d'une faiblesse persistante des actions technologiques. Les dernières évaluations du marché suggèrent que la Fed pourrait augmenter les taux d'intérêt de 25 points de base supplémentaires, ce qui pourrait signifier une politique monétaire plus stricte que les investisseurs trouvent inquiétante.
La faiblesse du secteur technologique pèse sur les indices
Le secteur technologique, un contributeur significatif aux marchés européens, a connu un déclin cette semaine. Des acteurs majeurs comme ASML et SAP ont annoncé des résultats décevants, entraînant une baisse collective d'environ 3 % de l'indice technologique. Ce déclin des actions technologiques pourrait s'étendre aux indices de marché plus larges, avec des contrats à terme pour le DAX et le CAC 40 indiquant des baisses d'environ 0,8 % à l'ouverture.
La spéculation sur les taux d'intérêt secoue les marchés
Le sentiment du marché a changé de manière spectaculaire après les commentaires de la semaine dernière de responsables de la Fed qui ont signalé une possible hausse des taux lors de la prochaine réunion. Les chances d'une augmentation des taux d'intérêt en décembre ont grimpé à 60 %, contre 40 % il y a seulement une semaine. Des taux d'intérêt plus élevés pourraient renforcer le dollar américain et créer des vents contraires pour les marchés boursiers européens, en particulier dans les secteurs dépendants de l'emprunt.
Paires de devises à surveiller
Forex les traders devraient garder un œil attentif sur des paires comme EUR/USD et GBP/USD. L'euro a déjà commencé à s'affaiblir par rapport au dollar, actuellement trading autour de 1,05. Si la Fed augmente les taux comme prévu, l'euro pourrait encore baisser, surtout si la Banque centrale européenne maintient sa position actuelle. Pendant ce temps, GBP/USD est également sous pression, avec la livre trading à environ 1,21, reflétant une tendance plus large de force du dollar en anticipation des mouvements de la Fed.
Les matières premières reflètent le sentiment du marché
Sur le marché des matières premières, les prix du pétrole montrent une certaine résilience, le Brent se maintenant autour de 90 $ le baril. Cependant, si le sentiment des investisseurs devient baissier sur les actions, nous pourrions voir un repositionnement qui pourrait avoir un impact négatif sur les actions énergétiques et les prix. Les traders devraient surveiller les corrélations entre la performance des actions et les prix des matières premières, car la baisse des actions conduit souvent à une diminution des pReviews de demande de pétrole.
Quelles sont les prochaines étapes pour les investisseurs ?
Les prochaines publications de données économiques, y compris les demandes d'allocations chômage aux États-Unis et les derniers chiffres de l'inflation, fourniront des signaux significatifs. Ces rapports pourraient offrir de nouveaux aperçus sur la direction de la politique de la Fed. Les marchés européens attendent également des nouvelles de la Banque centrale européenne, qui se réunit plus tard ce mois-ci. Des commentaires inattendus de la part des responsables de la BCE pourraient influencer de manière dramatique l'euro et les actions européennes.
Surveiller les développements liés aux résultats technologiques et aux communications de la Fed sera essentiel pour des décisions trading éclairées. L'interaction de ces facteurs promet de créer un environnement volatile, avec des opportunités potentielles trading à l'horizon.
